传统机械、通用机械等强周期性细分板块在未来一段时间内难有系统性投资机会。但是,由于新一届政府提倡的注重结构性调整、以及经济转型对新型产业所构成的经济增长将成为未来的大势所趋,新型高端机械将迎来春天。
投资要点
1.海洋工程装备
我国陆地探明的石油采储量只占世界的2.4%,天然气则更少,为1.2%;而我国人均对石油、天然气的占有量远逊于世界平均水平。为了保证经济长远持续的发展,海洋石化资源的开采将愈发重要,我国海洋工程装备的市场前景广阔。
2.军工设备
军工生产耗资巨大,已上市的多家军工公司通过了增发融资来现实资金的扩张,旨在扩充产能。因此,未来资本市场将为国防军工所需要的巨大资金提供更多的支持。
3.公共交通
展望未来,由于城镇化政策的深入,公共交通是受此政策影响最深远的机械类领域。
4.新型煤化工设备
政府与企业间就如何发展新型煤化工产业尚存在不同的意见。但是,“十五个示范工程”获得批复将是大概率事件,而这些项目所需要的投资金额将会达到7,000亿元左右,市场潜力巨大。
5.工业自动化
为了降低劳动力成本,并且保障工作效率及产品质量,今后工业生产中的自动化趋势将愈发明显。
在产业机构调整的背景之下,部分具有较强政策性导向的高成长性细分机械设备行业所蕴藏的价值潜力有待挖掘,例如海洋工程装备、军工设备、公共交通、新型煤化工设备、工业自动化等,并给予行业“强于大市”的评级。
